{
  "version": "C10-v1",
  "created": "2026-10-29",
  "nature": "全部合成、作者已见、仅机制核对；真实C2-A/B未具备单项证据，不是实证或RUN通过",
  "A": {
    "currency": "USD",
    "units": "X股及美元",
    "timezone": "UTC",
    "initial": {
      "cash": 1000,
      "X": 40,
      "price": 10,
      "T_cash": 400,
      "T_X": 30,
      "R_cash": 600,
      "R_X": 10
    },
    "capital": "初始T/R各权益700（50/50预算）；此后虚拟权益随贡献变化，不强制每窗重新等分；未分配现金0",
    "signal_execution": "S1/S2/S3在各自W1/W2/W3之前；只在下一给定窗口按当时明确价格成交，不用过去信号价",
    "market_policy": "同一账户、只做多、无杠杆、整数股；各策略不得借用他方现金；同资产相反意图先按窗口价格内部转移，剩余才对外；缺价不处理，保留旧仓及订单占用",
    "internal": "内部现金与股数同步按窗口价转移，无市场单/费用，不伪造真实成交；不是跨独立券商账户对敲",
    "fees": "每个对外订单首次实际成交固定1美元；同订单以后部分成交不再收费；无成交不收费；内部转移0，税/滑点/分配均0；价格给定时冻结至该窗口结束",
    "pending": "W2外买10首次成4，剩6按12预占72，首次费已扣不重复预占；余单有效且R现金211足以覆盖；开放单取消必须终态确认，取消请求不释放",
    "pause": "W3先确认W2余单撤销再实施预定R暂停，R目标0且卖44完整成，固定费1；所得全部留R现金，不转给T。T仍现金；恢复另审，不删R历史",
    "comparison": "另列分账户真实分别执行反事实，必须分别付实际固定费，不能当作本主账事实",
    "rounding": "主A全部输入可整数/整美元核算；0账差容忍，不以容差掩盖缺项",
    "separate_comparison": "input/a-separate-execution.csv与expected/a-separate-ledger.csv：单独真实成交，给定每窗末总股数与主账一致，累计费5而非2，终值1431非1434；填单匹配是对照假设，不保证净额与分账户会自然有同一执行。",
    "stress": "a-joint-stress独立复制W2填4状态，先确认取消余6无进一步成交，X估值8且不能卖；951现金+44*8=1303，T740/R563；相对W2填4权益1479损176不是最大损失保证。"
  },
  "B": {
    "nature": "独立C10-B-mechanism，回报及执行假设齐全但非已合格真实策略；不与A1400账本拼接",
    "currency": "USD",
    "initial_capital": 1000,
    "periods": 6,
    "roles": "M1-M3开发角色、M4验证角色、M5-M6历史教学留出角色；作者已见全部，不声称未知样本外",
    "weights": {
      "T_only": [1, 0],
      "R_only": [0, 1],
      "equal": [0.5, 0.5],
      "candidate": [0.25, 0.75]
    },
    "reason": "唯一候选降低更大幅度T的预算占比，检验是否降低回撤且不牺牲单项基准；不是看完结果优化",
    "attempts": "只登记equal和candidate两个组合，不追加搜索；两个同资本单项为参照",
    "schedule": "每月初先以总资本按固定权重分配现金；每策略当月各买入并月末全部卖出为现金，月间现金再分账无额外证券交易；含前次所有盈亏，允许小数股",
    "execution": "每个月两策略分别使用不同合成标的XT/XR，买价1、买入全部预算含佣金；月末卖价为gross_factor，买卖费均按实际金额c；每月净回报 r = gross_factor*(1-c)/(1+c)-1",
    "base_fee_rate": "0.0005",
    "cost_stress_rate": "0.0015",
    "cash_return": 0,
    "monthly_risk_free": 0,
    "precision": "计算用有理数或Decimal至少28位，展示舍入；总净值容差1e-8美元，收益/指标1e-10",
    "scenarios": "base；cost（同gross_factor，费15bp）；delay（同费5bp但每次实际卖价在原gross_factor基础×.99，纯合成执行冲击）；joint（base条件仅M6两策略gross_factor均×.90）",
    "metrics": "每月净回报从组合净值算；6月CAGR=(end/start)^2-1仅机械年化；样本SD(ddof1)*sqrt12；Sharpe=月算术均值/样本SD*sqrt12，RF0；MDD含起点；总实际两边成交额及总费除初始1000，亦逐月列成交额/各月初权益",
    "acceptance": "仅机制条件比较：候选必须MDD低于等权且累计结果不低于两个同资本单项，费用/延迟/联合情景重新检查；不满足可维持基线或不组合；无经济预测结论",
    "pause": "任一策略新输入/成交资料缺失，暂停其新增，已退出后的预算留现金，不临时转给赢家；恢复需核源与账本并另登记，涉及旧仓则须查真实成交",
    "limits": "无真实流动性/容量/税务/供应商/RUN验证，无统计显著性，无未来收益保证"
  }
}