债务到期分析：建立资金来源与用途时间表
债务到期分析要把合同现金需要与真正可用资金按时间配对。先读债务附注，再区分不受限现金、已承诺授信，以及仍需审批或市场融资的资金。债务总额本身不足以判断近期缺口。
匹配时间与条件
本金到期应与利息、租赁和其他承诺分开，除非表格明确全部包含。核对币种、担保、保证及契约条件。如果授信在拟偿债日期前先到期，就不能假定无需续约即可覆盖。
IAS 1 涉及财务报表呈现与比较信息。真实条款应来自当前借款和流动性附注及后续修订；流动与非流动分类只是起点，不是完整资金预测。
假设案例：授信总额不能全算新增资金
假设不受限现金 60，未来十二个月本金到期 80，必要投资后经营现金预计 20，后者是研究假设。循环授信总额 50，已经提用 30，剩余额度需满足条款。
| 资金项目 | 金额 | 处理 |
|---|---|---|
| 不受限现金 | 60 | 核对所在地与可动用性 |
| 假设投资后经营现金 | 20 | 情景相关，尚非现有现金 |
| 未用授信 | 20 | 依赖条件和合规 |
| 到期本金 | -80 | 核查准确日期 |
| 示例余量 | 20 | 未扣其他用途和最低经营现金 |
不能把现金与全部授信相加，说流动性是 110；已用 30 不再是未提资金。预计经营现金也不保证实现。如果经营不是流入 20，而是流出 10，余量会明显变化。
加入约束和不同情景
必要时列最低经营现金、已承诺分配、法律限制和其他用途。若现金不能及时转到借款主体，就不能简单与债务净额抵销。资金和债务不同币种，还要标汇率暴露。
分别准备不再融资和明确再融资情景。后者需说明条款、状态和时间：有意再融资与签妥协议不同，历史发债成功也不自动证明未来市场准入。
按披露定义检查契约与借款基础限制。名义额度可能高于可提金额。公开资料不足以复算合规时，应保留限制，不能直接宣布整个额度可用。
常见错误是全年净额掩盖年初大额到期，计入受限现金，假定未用授信永不到期，以及遗漏利息租赁却称“全部流动性”。表名必须准确说明范围。
这是一份情景研究表，不是偿债能力证明或违约预测。其价值是指出何时资金依赖不确定经营表现或新融资，而非给公司贴上安全或危险的绝对标签。
案例的进一步核查
把十二个月桶拆到关键日期。若80本金二月到期，预计20经营现金十二月才来，全年有余也不能解决二月付款。先算最早需求，后续流入放各自期间。授信到期和契约测试日也一样。年度总数不变，时间核查就可能改变结论，这正是表比单一覆盖率有用之处。还应注明债务是否允许提前偿还和费用，不能把任意资金按最方便方式自由搬动。
常见问题
净现金就没有再融资风险吗？
不一定。时间、主体位置、限制和其他用途都可能造成缺口，即使集团现金超过债务。
未来经营现金可以放进去吗？
可以，但单独标作情景假设，与现有现金和已承诺可提额度分开，保留不确定性。