公司研究资料夹：让身份、原文与笔记各有位置
有用的公司资料夹应包含身份页、来源清单、未改动原件和独立工作笔记。归档应以申报主体为核心，而不是只用股票代码。目标是以后能找到正确证据，不是把文件数量堆到最多。
SEC元数据说明可辅助核对申报身份；美国国会图书馆格式资料提供格式可持续性的背景。以下是手工归档设计，不表示CoTrading已提供相应自动功能。
先写身份入口页
记录法定主体、可用稳定编号、各市场证券、有来源的别名，以及最近身份核对日期。把该页作为资料夹入口。公司改名后，更新别名和关系，而不是删除旧路径，让历史材料仍能按以前名称找到。
原件和笔记分开。原始文件应带获取出处和时间；标注、转换或提取后的副本属于工作区，并反向指向原件。这样复查者可以阅读未经修改的来源，不会把他人的高亮、批注或提取错误带进事实判断。
假设案例：本地资料夹结构
假设虚构的红岸工程有两个市场证券和一个曾用名。下面描述本地文件组织，不是现有产品功能。
entity-redbank/
identity.md
sources.csv
originals/
working/
questions.md
reviews/身份页连接两只证券，但不推定权利相同。清单记录报告期间和版本，问题页保留缺失证据，复查笔记用来源ID引用，不必把同一PDF反复复制到多个文件夹。公司名称为假设，真实编号必须从已核对材料取得。
让清单成为检索入口
建议字段包括来源ID、标题、发行人、期间、发布日期、版本、语言、官方链接、本地路径和检查状态。只加入愿意维护的字段。“身份已核、段落已读、文件未读”比一个没人更新的“已验证”勾选框更准确。
新增材料时，先判断是重复副本、新版本还是相关文件。身份变化就新增记录，不要因为文件名相似而覆盖旧行。一个报告有多种格式时，可以连到同一披露对象，同时保留各文件身份。
用取回测试代替形式检查
尝试完成三个任务：找到最近读过的年报、找到旧笔记使用的来源、找到一个未回答问题。三个任务都应从身份页和清单完成。如果必须凭记忆猜下载目录，说明定位设计还不够。
搬移或导出资料夹后检查路径。相对路径有助迁移，但仍要实际打开测试。再加一份简短说明，解释目录和状态含义，避免其他人根据文件修改时间猜你的归档规则。
边界与常见错误
资料夹只是组织工具，不是投资论点，不保证覆盖完整，也不提供独立佐证。多个网站转载同一新闻稿，仍可能只有一项公司表述。
常见错误包括只按代码建目录、把批注混进原件、索引长期不更新，以及没有问题就无限收集。先围绕当前问题保存必要来源和覆盖记录，再根据新任务扩展，通常更容易维护。
再做一次记录检查
增加一层目录前，先问它解决哪个取回问题。市场、年度和文件类别都做成多层文件夹，可能让维护过重；实体目录保持适度，由清单承担可搜索属性通常更清楚。特别测试改名主体和历史笔记，因为仅找最新年报容易掩盖结构弱点。跨实体文件不要随意复制到多处造成版本漂移，可以保留一份原件和多条有明确角色的引用。需要独立副本时，也应说明它与原件的关系。
常见问题
必须建数据库吗？
不必。文本身份页配合持续维护的表格清单，足以支持小型档案。优先选择可以可靠取回与导出的工具。
集团公司是否放在同一个目录？
应有不同主体身份和明确关系。可以用集团入口连接，但不要把不同申报主体合并成一个无法区分的对象。