分红再投资：核对现金与新增证券批次

分红再投资包含两个相连事件：先分配，再按计划购买或分配额外股份。分别记录，才能区分收入、持仓和外部现金流。用既有分配增加股份，不自动等于投资者新投入资金。

找到计划及真实记录

Investor.gov对账单指南提供持仓、现金和账户活动的核对入口。再投资价格、费用和分数股处理，还需真实计划确认，发行人计划与经纪安排不一定一致。

美国国税局区分分红及其他可能具有不同税务性质的公司分配。这不决定所有投资者税务，本文也不计算税负。再投资不能被假定为无需分类分配。

假设100股每股取得税前分配1，总额100，本例无预扣。计划收费1，剩99，实际再投资价22，允许分数股时买入99÷22＝4.5股，期末104.5股。

若只允许整股，购买四股支出88，费用后还剩11现金。应查实际规则，不能把分数直接舍掉并让剩余价值消失。到账股份与现金共同解释事项。

记录真实购买或分配日、数量、价格、费用和计划编号。不能改写原来100股的买入价，虚构一笔历史交易。需要平均成本时可以另算，但原始批次应保留。

研究购买成本与税务基础分开。费用和分配类型可能有当地处理要求，经纪税务记录也可能不同于简单算术账。官方基础缺失时标为待核，不能用假设购买成本替代。

表现记录可以将分红视作收入、将股份购买视作再投资，但不表示同样金额还应算外部入金。将三者都计成新增财富，可能高估贡献或收益。

也应检查价格序列是否已经包含再投资分配。总回报序列再加一次分红，会重复同一个经济事件。所选约定取决于分析任务，但资料来源和处理必须明确。

支付日、再投资执行日与股份记账日可能不同，用确认单连接，不能把延迟直接说成持仓丢失。分配后续更正或重分类时，保留原事件关系，按证据调整受影响批次和现金行。

还要核对现金再投资与股票形式直接分配的区别。前者有可识别购买价格和支出，后者可能是另一种公司行动，不能仅因股数增加就套用同一流水。若有预扣税，进入可投资金额的应是实际可用部分，而不是假定全部税前金额都买到股份。

最终交付为税前分配、扣款、购买金额、到账股份和余款勾稽，不比较投资策略，不预测复利，也不建议加入计划。

若由选定组合内既有分配提供资金，就不算。账户转移或额外现金需要单独记录，不能与分红重复。

不能，应使用实际确认的执行或分配价格。计划可能有不同且已说明的定价时间和方法。