养老金缺口：区分会计负债与实际补缴要求
养老金缺口是会计计量结果，补缴安排才规定雇主何时支付现金。把养老金加入债务研究前，应同时建立义务、计划资产和缴款时间表，避免将全部会计缺口视为立即到期的债务。
区分会计与法定缴款
IAS 19涉及员工福利，包括设定受益计划。本文采用IFRS；美国公认会计准则的费用和重新计量列报可能不同，法定缴款则取决于计划所在地。设定提存计划与开放式设定受益承诺也不能混同。
先记录受益义务及计划资产总额，再计算净额。检查盈余确认限制、不同国家计划能否抵销，以及最低缴款义务。集团整体盈余可能掩盖某个不能转移现金的计划仍有缺口。
假设案例：折现率改善不等于补缴减少
以下金额单位均为百万元。期初义务500、资产430、缺口70。较高折现率使义务减少45，服务及财务因素增加25，福利支付减少20，期末义务为460。
计划资产取得回报10，雇主缴款15，福利支付减少20，期末资产为435，缺口收窄至25。改善主要并非来自雇主现金补缴，其中只有15是当年投入；相当部分来自未来福利义务的计量变化。
若当地协议仍要求连续三年每年缴18，下一年的现金需求就是18，而非全部25，也不是零。缴款规则可以采用不同估值日期和假设。这里全部数值为假设，并非任何真实计划的要求。
三张相连工作表
第一张按服务成本、利息、福利支付、人口假设、财务假设和计划变更调节义务。第二张按回报、缴款、支付及转移调节资产。第三张逐年列明法律或合同要求的雇主缴款。
员工缴款与雇主资金要分开；雇主直接支付、没有经过计划资产的福利也应记录。福利支付同时出现在义务和资产滚动中，通常是同一结算的两面，不能加成两笔雇主现金成本。
检验敏感性与资金要求
阅读折现率、通胀和寿命敏感性。它们常是假定其他因素不变的单项计算，不能机械相加为完整压力情景。利率变化还可能影响计划资产，因此只压测义务不足以描述净缺口。
观察下一次资金评估是否改变强制缴款、资产配置或福利保障。管理层预测缴款不等于已有约束力的协议。还应记录受托人权限、最低资金要求和盈余退款限制；这些未知可能比小幅会计比率变化更影响近期流动性。
对各国计划分别列示币种和估值日，再形成集团汇总。不要用某国盈余抵减另一国明年必缴资金，除非已经核实转移权利；现金来源和会计净额需要各自平衡。
常见问题
养老金缺口与普通债务是否相同？
不是。两者都可能带来现金需求，但时间、法律优先权和计量不同。把缴款安排放在债务到期表旁单列，避免把净缺口直接当作明天到期的债券。
会计盈余是否代表以后无需缴款？
未必。当地资金估值、最低要求及资产提取限制可能导致有盈余仍须缴款。必须核对具体计划安排和下一次评估日期。