受限现金：核查哪个主体真正能够动用资金
合并报表上的现金，不一定能支付母公司下一笔债券。应分别检验存款性质与法律、合同动用权限，制作按主体划分的现金可用性矩阵，同时保留公司原有会计分类。
分类与动用是两个问题
IAS 7涉及现金流报告，并提供受第三方合同限制活期存款的应用资料。在IFRS下，使用受限不自动改变每笔活期存款的性质；美国公认会计准则另有受限现金列报要求，必须先确认框架。
即使已确认会计分类，研究还需问谁能用、能支付什么、何时能用。托管、客户资金保护、项目偿债储备、质押存款和子公司汇出限制各不相同，也未必永久存在，不能统一套用一个折减比例。
假设案例：母公司两个月后的支付
以下金额单位均为百万元。集团现金及等价物300，其中母公司80、经营子公司120、项目偿债储备70、客户用途受限存款30。母公司两个月后须支付债券100。
若根据已核实条件，经营子公司仅有40能及时上划，则支持该付款的资金为120，即80 + 40。既不是全部300，也不是仅减去两项明显受限资金后的180；其他子公司资金可能仍为经营所需或依法不可汇出。
若40上划仍待批准，应列当前已支持80、有条件40，不能把预计批准当作完成。案例金额为假设，旨在说明主体动用限制，不构成任何具体分配的法律结论。
可复制现金矩阵
逐账户或重要类别记录持有人、币种、余额、存款条款、限制、受益人、解除条件及最早可用日。附上能够满足的义务和上划证据，并区分合同禁止与管理层自愿指定用途。
把矩阵与报表现金、受限余额及现金流调节核对。某存款可能既包含在现金等价物中，又在附注单列质押，分析扣除一次即可。若类别是否重叠不清楚，就保留区间而非直接相加。
验证解除与实际转移
质押到期不证明现金已经到达母公司，还需查解除证据及后续转账。某些限制会随项目里程碑解除，并非必须等贷款最终到期。应寻找真实条件，不把合同到期日自动当作唯一可用日。
复查触发包括储备释放、分红批准、债务契约调整和资本管制变化。银行对账单通常不公开，因此当前动用状态可能无法完整核实。注明报表日，并把后续管理层评论与余额证据分开；这不是对现金真实性的无依据指控。
对外币现金还要记录换汇与汇出条件。账面按期末汇率折算的金额，并不保证付款前可按相同汇率取得偿债货币；汇率敏感性应与法律动用限制分列，不能用一个笼统折扣代替。
常见问题
受限存款是否都应剔除出现金等价物？
不能统一处理。分类取决于准则及存款条款。保留报告分类，在流动性分析中另列透明的可用性调整，避免把研究调整冒充会计纠错。
合并净债务能否扣除所有集团现金？
明确口径后可以如此报告，但未必回答特定主体的支付问题。若限制重要，应同时展示该定义和按动用权限调整的分析视角。