一张净值图被标记为“已测试，可以使用”，却没有列第一笔交易的来源。要确认实现的是自己的规格，可以先问得更小：哪一条信号，在什么时点，怎样变成了这笔成交？如果答不出来，整条曲线也缺少核查入口。
这一关不需要先学会程序语言。需要的是把输入、规则、人工预期和实际输出排在一起，发现差异时能指向具体一行。我们用已经熟悉的C4来练，避免同时猜策略、猜数据、猜代码。
这次要完成的核查
- 向AI交付足够明确的输入和输出契约，并先消除歧义。
- 补全小样本账本，将同一行的预期与实际对照，定位差异类别。
- 保存最小复核包，判断何时可以继续，何时只能登记工具或实现尚未验收。
先交规格，再让它复述
输入应包括规则版本、已核验的样本、单位和时间说明、预期检查点以及禁止补数的要求。与其只说“写一个趋势策略”，不如明确“按C4-S1-v1，不能自行改门槛、数量、费用或执行时点”。
C4初始现金1000美元、持股0。每日收盘严格大于11，目标20股，否则0；按下一列交易日开盘调整到目标，每笔成功成交固定费1美元，现金不足整笔拒绝且不收费。无外部出入金、分红拆股、税息及滑点；结算延迟不建模。它不是C2月末ETF规则的缩写。
要求AI先复述这些条件，并列出真正未确定的地方。不要问“明白了吗”之后就默认所有实现者作出了相同解释。若规格冲突，先修订和确认版本，再实现；不能让工具替你选择一个有利结果后补回定义。
输出也要先约定：每一天列输入日期、信号形成时间、目标、待执行订单、实际成交、费用、现金、股数、估值与权益。没有中间字段，就无法区分“结果碰巧一致”与“过程遵守规则”。
CFA审慎标准强调，使用量化研究和模型时需要理解假设、局限及结果用途，并采取适当核查。[1] 对本篇的小任务，最直接的落实是让规则与账目能够逐行对上，而不是只接受一段技术说明。
人工预期，要在看结果前留下
原始合成价格为D1开10收10、D2开10收12、D3开13收11、D4开10收10、D5开10收10。它们按相邻交易日排序，来自本书C4固定材料，不是市场历史。
先遮住工具结果，填三个空：D2收盘后目标是多少？D3买入后现金及收盘权益是多少？D4卖出后现金是多少？保留首次计算，再运行；如果你已经看过本章答案，就把重新填写标为回顾核对，不称事前预测。
核对要点是：D2收盘后目标20，订单只能等待D3开盘；买20股花260，加费用1，现金739。D3收盘20股值220，权益959；收盘11不满足严格大于，目标转0。D4卖出收到200，扣费1，现金938，之后不交易。
这三个点比最后一个收益率更有诊断价值。第一次现金变化核数量与成本，收盘权益核估值，第二次现金变化核退出时点与费用。一个端点正确，不代表中间每步都正确，错误也可能互相抵消。
先用给定表格，核对同一行
先下载C4交互账本，用支持xlsx公式的表格软件打开；无需修改代码。黄色蓝字是输入，其余区域保留公式和预期答案。原始CSV与规格也在案例材料入口，导入其他工具前核对字段、数值与行顺序。
在计算账本里找到D3，核现金739、股数20、持仓价值220和权益959；再找D4，核成交股数负20、费用1、现金938与持股0。把这些实际保存的字段与自己的预期放在同一行，而不是只看一张终值图。[2]
接着把B8的每单费用从1改为2。D3现金应变738、权益958，期末936。再恢复为1，核对938重新出现；下方原基线差额只在原输入下比较，变式不能拿原答案硬判错。随后只把B7初始现金改200，检查买不起时仍是200现金、零持仓，而不是自动缩量。
另存一份xlsx保留公式，关闭后重开，重新改费并恢复。需要分享数值时可按软件说明导出UTF-8 CSV，再打开核对D3、D4的账目；CSV保留值，不保留工作簿的公式。保留原交付文件作为恢复点，遇到公式不刷新、格式不支持或输入缺失，先停在未验收状态，不用覆盖公式来“修好”。
作者已在表格计算引擎中验证上述变式、缺值传递、xlsx导出重开与CSV数值快照；桌面Excel/WPS的菜单与兼容性尚未实测，读者应在自己的软件完成一次上述核对。仓库核算器也得到相同原账本。这些证据支持固定机制练习，不能代替独立策略实现或CoTrading产品验收。
如果工具导入失败，先保留错误及字段说明，确认是否支持CSV、数值格式和所需列；仍不支持就换到能够核查的方式，或停在给定材料阅读。不能为了让导入成功，删掉费用或日期再声称原任务完成。不能展示中间值时，也不要把旧图当作新运行结果。
两个错误结果，分别错在哪里
先看预制交付甲，它声称用原C4实现，D3现金759、权益979。若成交记录显示按D2收盘12买20股，问题不是加减法：它使用了错误的成交时点与价格。原规格应在D3开盘13买，不能为了让曲线更好而提前成交。
再看独立的预制交付乙：订单显示D3按13买20，费用字段却列2，现金738、权益958。它比原预期各少1。先查费用明细与设置，若同一笔成功买单同时被两个环节各扣1，就属于重复费用；不能直接把它解释成“真实交易更保守”。
还有一种更隐蔽的抵消：漏掉1美元买入费，却把持仓估值少记1美元，D3权益仍可能碰巧等于959。此时现金会是740、持仓价值219，两栏都不符合输入。可见检查点要同时保留现金、股数、估值价与费用，只盯总权益会放过这种错误。
这里的甲乙都是为了诊断而造的错误交付，并非真实产品测试。数值只帮助缩小查找范围，最终要靠输入、配置和费用记录确认原因。若乙的明细实际上采用新版每笔2美元费用，则先判断它是否违反本次冻结任务，而非随手改预期使它通过。
修复时每次只改已确认的一项：例如把错误成交时点改回次日开盘，保持输入和费用不动，再重验受影响的信号、订单与账户。若同时换数据、改参数又减费，端点变化了也很难知道修复了什么。
报错和不一致，先分成四种问题
资料错误是输入本身不符合约定，例如价格缺失或单位混合；先核来源和字段，不让程序补造。规则歧义是文字允许多种解释；先修规格，而不是要求AI任选一种。
实现错误是输入和规则已清楚，程序却没有按约定处理，例如把大于写成大于或等于、重复收费或用当天收盘成交。工具限制则是当前产品无法导入所需字段、表示该订单或导出必要流水；不能把缺少功能当作已经实现，只在报告里略过。
遇到导入失败，先查看文件是否为原版本、字段名、数值与时间是否符合实际产品说明；没有官方支持的格式，就停在不兼容记录，不靠反复改文件掩盖问题。遇到运行错误，保留设置、输入及报错，明确重试条件，不能只截一张后来成功的图。
CFA回测概要把假设、规则、组合形成与评价连接起来，并提醒工具普及后仍需理解方法和局限。[3] 因此“代码已生成”“程序没报错”“两模型同意”各自都不足以替代行为核对。
只有净值曲线，怎样处理
先请求导出信号、订单、费用和现金持仓表，或要求展示同一日期的中间值。如果只能看图，可以与人工预期粗查方向，但无法确认信号、成交与费用的完整关系。
也可用可核查外部路径重做同一固定任务，例如能按固定输入导出账本的另一工具；需要记录外部输入、设置与结果，不能仅因两条曲线形状相近就判定一致。外部重算能检查给定机制，不会让原工具自动具备它未展示的证据。
若仍看不到流水，应写明：“给定材料机制练习完成，当前工具的独立实现验收未通过。”这不等于策略一定无效，而是证据不足以确认它实现了什么。C2的完整长期数据与真实回测还需要另一套材料，不能拿C4五天结果替代。
先完成一次差异定位
解释题：为什么最终938一致，也不能只凭这一格宣布实现正确？应用题：预制甲D3现金759且成交价12，预制乙D3费用2且现金738，分别应先查哪条规则和哪项记录？先写自己的定位表。
第一题要指出可能存在抵消错误，仍需核信号时点、订单、费用和逐日状态。第二题甲先核成交时点与价格来源，乙先核收费规则与明细；两者都要保留原输入，不以改规格迁就输出。
资金少了，拒绝也是正确结果
新的独立测试只把C4初始现金从1000改为200，其他输入与规则不变。D2收盘后仍有20股目标。助手为避免报错自动缩成15股，并声称完成原任务。请判断D3开盘本该发生什么，现金与持股应是多少。
20股按13加1费用需要261，超过200。原规格是整笔拒绝、不收费，不是自动缩量，所以D3不买，现金200、持股0。收盘11使目标归0，随后没有卖出已有头寸可言。自动买15股即使账目能对上，也是另一套未授权的资金不足政策。
这个测试不改变信号，却检查了实现是否遵守异常规则。它不是原C4基线业绩，也不是新的盈利策略；保存为单因素测试，和原基线分开登记。
保存你的最小复核包
留下输入原文件及版本、规格T05、AI任务T11、模型或工具标识、运行日期、所有关键设置、人工预期、实际中间表、差异定位与修订理由。没有修改源码也可以完成这些记录；不要把账户密码、密钥或其他无关敏感信息放进共享包。
对每个差异写到输入哪行、规则哪条、输出哪处，以及重试后哪几个检查点受影响。最后给出明确状态：仅机制练习、固定材料实现通过、独立任务仍缺什么。自检时让另一人沿同一个包重走，不靠作者口头解释猜默认值。
小结：把“实现完成”换成可复查的证据
先冻结输入与规则，让AI复述，人工留下预期，再看同一行的实际信号、订单与账户。出现差异时分别检查资料、歧义、实现和工具边界，一次只修已确认的因素。
保留中间表与版本，比只保留漂亮曲线更能支持判断。不能导出或核查的部分如实标为未验收；固定合成账本通过以后，真实数据、长期评价与运行仍需各自的证据。
参考资料
- CFA Institute：Standard V(A)—Diligence and Reasonable Basis。量化模型假设、局限和核查，不作为全部个人的法律准入要求。
- 本书C4固定材料与核算器说明，配套价格、规格、预期和计算账本。实际运行及环境记录见作者核查说明，不代表另一工具已验收。
- CFA Institute：Backtesting & Simulation，2026公开概要。只使用公开流程与局限说明，未读取付费全文。
资料与作者侧运行核查日期2026-10-29。本文由AI辅助编写及检查，尚待人类金融审校或目标读者试读；未进行真实长期C2回测或宣称已通过CoTrading产品验收。